因此MiFID II下的最佳执行报告已经缩减了第一年的实施时间

2019-07-21 16:31:11

由于投资公司可能无法获得“完整和精细的数据”,因此MiFID II下的最佳执行报告已经缩减了第一年的实施时间。欧洲证券和市场管理局(ESMA)最新的问答解释说,投资公司预计将在其年度报告中报告2018年第一季度的最佳执行工作,该报告应于2018年6月公布。

然而,实际上,一些买方公司可能无法完全报告前一年的数据。

ESMA解释说,企业可能没有关于在上一年度使用的每个执行场所执行的被动和激进订单的确切比例的完整信息。

“ESMA希望澄清,除非公司使用特定工具或第三方数据提供商的服务来评估执行质量,否则很可能无法在第一份年度报告中提供RTS 28所需的任何信息,”问答说。

MiFID II的RTS 28指的是关于执行场所和执行质量的信息的年度出版物。

针对这一情况,ESMA表示,前五个场馆的信息以及所取得成果的摘要在第一年就足够了,并且仍然为投资者提供有用的信息。

ESMA试图重新定义从MiFID I到MiFID II的最佳执行规则。

MiFID我要求公司采取“所有合理步骤”为客户获得最佳结果,而MiFID II要求公司采取“所有足够的步骤”。

该机构在10月份概述了公司仍然承担着不断获得最佳结果的相同义务,但MiFID II的“充分”步骤“为合规设定了更高的标准而不是合理的步骤”。

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