合并后的银行纷纷交出“成绩单”。7月3日，记者注意到，山西银行在宣布推迟披露年报后，近日交出了合并以来的首份“成绩单”。2021年，该行实现营收约27.05亿元，净利润约-46.73亿元。由于合并时间、过往发展等因素，银行合并重组后的表现是不一样的。与山西银行一样，开业相对较晚的辽沈银行尚未盈利，而重组较早的四川银行目前已步入正轨，业绩正经历高速增长。在分析人士看来，中小银行通过市场化并购可以有效化解风险，理顺股权结构，提高经营管理水平。但如果整合不当只是虚增了规模，就可能出现“112”的情况。
山西银行首份“成绩单”姗姗来迟
在宣布年报延期两个月后，山西银行终于交出了第一张“成绩单”。2021年，山西银行实现营收约27.05亿元，净利润约-46.73亿元。
对于净利润大幅亏损的原因，山西银行在年报中提到，主要是主动消化风险，主动处理历史遗留问题。根据会计准则和监管要求，本行追加拨备48.15亿元。如果剔除追加拨备的影响，该行实现拨备前利润9.75亿元。
2021年4月，由大同银行、长治银行、晋城银行、晋中银行、阳泉市商业银行合并重组成立的山西银行开业。此前受疫情影响，审核工作无法如期完成。山西银行4月29日发布公告称，推迟公布2021年年报。两个月后，对于并购重组后交出的首份业绩，山西银行表示，“该行2021年整体经营业绩符合新设立的并购元年的业务发展预期”。
从资产质量来看，山西银行不良率较高，拨备覆盖率有待提高。截至2021年末，本行不良贷款率为3.29%，拨备覆盖率为151.14%。但资本充足率指标相对优秀。截至报告期末，山西银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为13.07%、10.2%、10.2%。仅从资本充足率来看，接近当前城商行13.08%的平均资本充足率。
山西银行成立之初，就被赋予了化解风险的使命。2021年年报显示，山西银行通过清理、转让、重组等方式化解风险资产125.99亿元。在近日召开的山西银行风险资产化解专题班联席会议上，山西银行党委委员、副行长乔表示，山西省高度重视防范地方金融风险，为山西银行搭建平台，将提高工作实效和处置效率，力争在短时间内取得实质性成效。
“山西银行整体业绩符合预期。”中国光大银行金融市场部分析师周表示，在合并运营的第一年，山西银行将面临诸多问题，如历史遗留问题的处置、不良风险的处置、宏观经济层面的调整等。合并后的内部管理和业务运作也需要一定的磨合期。从资本充足率、拨备覆盖率、不良率等指标来看，山西银行的资产质量较为稳定，为后续的高质量发展奠定了基础。对于合并后的初期，银行内部管理是否健全，如何提高管理水平和风险控制能力是关键。
合并重组银行业绩表现不一
由于整合时间短，消化历史遗留问题需要一段时间。并购重组当年，银行普遍净利润为负，不良率高。
山西银行两个月后开业的辽沈银行也在此前披露了首份“成绩单”。由于营口沿海银行与辽阳银行合并刚刚完成，原有的债务结构没有及时调整，资产业务逐步扩大。2021年，辽沈银行实现营收-4.74亿元，净利润-11.9亿元。此外，该行2021年不良贷款率为6.02%，已突破不超过5%的监管红线。但是辽沈银行的资本充足率是优秀的。截至2021年末，其资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为24.98%、21.98%和21.98%。
面对现有的业绩，辽沈银行在年报中也提到，将通过改善资产负债结构、扩大中间业务收入来提高利差，力争三年扭亏为盈，修复资产负债表。在不良资产处置方面，该行表示将建立健全不良资产管理制度，强化贷后管理和不良资产管理职能，通过清收、打包处置、核销处置、债券重组等方式，积极清收处置暴露风险的不良资产。
对于合并新银行普遍净利润亏损、不良率高的原因，周表示，合并重组银行合并后，净利润普遍亏损，不良率高。一是银行合并初期处于内部管理磨合和适应经营战略时期，资产扩张速度较慢；第二，处理历史遗留问题，增加坏账准备，夯实业务基础；第三，宏观经济和行业波动；此外，不排除一些历史遗留的不良风险进一步暴露。
但随着重组后业务的推进，合并后的银行发展逐渐步入正轨，业绩也渐入佳境。比如，重组一年后，四川银行此前交出了成立以来首份完整的年度业绩报告，净营收增速“亮眼”。2021年，该行实现营收35.1亿元，同比增长61.1%，归属于母公司股东的净利润6.2亿元，比上年增长89.97%。截至2021年末，四川银行不良率也较上年下降0.52个百分点至1.59%。
吸收合并化解潜在风险
据了解，近年来银行业并购通常有两种方式：四川银行、辽沈银行、山西银行新合并，即几家银行合并后成立一家新银行，而中原银行对洛阳银行、平顶山银行、焦作中旅银行的合并则是吸收合并，即在原有银行的基础上，吸收合并其他银行。
5月25日，中原银行发布公告称，银监会已批准省内3家城商行合并，目前正在推进相关事宜。
工作及程序以完成吸收合并，将适时就吸收合并进展作出进一步公告。北京商报记者注意到，6月24日，洛阳银行发布债务承继公告，宣布将存续的金融债券交由中原银行。而受此次吸收合并事宜的影响，洛阳银行、平顶山银行、焦作中旅银行此前纷纷发布公告称，因正在履行吸收合并有关程序，相关流程暂未完成，故延期披露2021年年报。截至7月3日，3家银行2021年年报仍未公布。
不过，在获批吸收合并前，中原银行已披露2021年业绩。报告期内，中原银行实现营收192.83亿元，同比减少0.7%；实现归属于母净利润35.65亿元，同比增长8%。
谈及合并重组省内3家银行对于中原银行业绩可能的影响，金乐函数分析师廖鹤凯认为，中原银行是河南省唯一一家分支机构网点覆盖全省的省属法人银行，吸收合并省内3家城商行对于中原银行意味着资产规模得以扩张，省内网点覆盖再上一个台阶，后续业务整合强化推进顺利的话，将有益于形成更好的规模效益。不过，如果整合不当，会进一步拖累中原银行本已疲软的经营状况，加重自身的负债和历史包袱。
吸收合并省内银行的不只中原银行一家，据沈阳农商行官网7月3日消息，经国家金融管理部门同意，辽阳农商行、辽宁太子河村镇银行的网点、人员、存款由沈阳农商行承接。
近年来，为何多地陆续有合并重组银行案例？合并重组的中小银行又如何提升区域内的竞争力？周茂华表示，中小银行通过市场化兼并重组，有效化解风险，理顺股权结构，加快健全制度，完善内部治理，提升经营水平，并希望产生规模效应。但面临的挑战也是显而易见的，如果中小银行重组后人员与管理不能有效整合，就难以实现股权结构优化、降低潜在风险、提升经营效率等目标，只是虚增规模，可能出现“1+1<2”情况。
“从行业与地方经济看，部分中小银行吸收合并，有助于减少同业低效率竞争，减少个别中小银行风险外溢，夯实行业发展基础；同时，银行稳健经营有助于提升金融服务地方经济能力。”周茂华进一步指出，对于合并重组的中小银行又如何提升区域内的竞争力，未来中小银行发展方向是明确的，股权清晰、内部治理完善、聚焦主责主业、深耕区域市场，与大型银行进行差异化竞争策略。
