FCA以最新商业计划中的MiFID II合规为目标

2019-07-13 17:17:05

根据其2018/2019 业务计划,金融行为监管局(FCA)已制定计划,以加强监督和评估MiFID II关于利益冲突的规则的遵守情况 。

英国金融监管机构概述了其重点是确保公司遵守新法规下的具体变更,包括研究分拆,最佳执行和限制订单流支付的做法。

“我们的监督工作将侧重于确保公司遵守这些变化,我们将评估规则是否按预期运作,”报告说。“2018/19年度,我们将监督公司遵守新要求,以解决生产关联研究中的利益冲突问题。”

FCA增加了MiFID II对利益冲突的要求,以及市场参与者对其所承受的能力缺乏明确性导致对市场的损害。

监管机构的MiFID II目标之一还在于加强其监督与高频交易(HFT)相关的交易者和场所的系统和控制的合规性的监管工作。

FCA表示,“我们将使用现有的HFT,断路器和小型闪光灯故障诊断工作来为这项工作提供信息。” “这将使我们能够预测和应对这种技术进步可能带来的潜在危害。”

对于投资管理部门,监管机构计划通过一项探索市场绩效关键方面的新研究,进一步研究被动投资的兴起及其对市场的广泛影响。

市场参与者担心被动投资和交易所交易基金(ETF)的崛起令人担忧,其中包括摩根大通首席执行官杰米戴蒙,他在给股东的一封信中表达了他的担忧。

“这些基金中的一些基金为客户提供的流动性远远超过基金的基础资产,如果这些基金进入大规模清算状态,可能会担心会发生什么,”戴蒙写道。

FCA得出结论,在资产管理市场研究之后,它将继续监控投资管理公司是否将规模经济的收益转嫁给客户。

上周,监管机构向前推进,要求资产管理人员公布与资金成本和资金价值相关的年度评估。

尽管最初强烈反对并声称该要求被一些资产管理人员误导,但预计将于2019年9月30日开始实施评估。