瑞士信贷和摩根大通首次明确OTC SOFR与CME的交换

2019-07-11 10:17:16

五大主要市场参与者已与CME集团清算首次场外交易(OTC)抵押隔夜融资利率(SOFR)利率互换。自10月1日该服务推出以来,摩根士丹利,瑞士信贷,摩根大通,法国巴黎银行和Natwest Markets已与美国交易所运营商清算了2亿美元的场外SOFR掉期交易。

芝加哥商品交易所集团在一份声明中表示,该消息建立在SOFR期货流动性不断增长的基础上,该平均每天平均超过5,400份合约,并在今年5月推出后的8月和9月期间的名义价值近1万亿美元。

CME集团全球利率产品主管Agha Mirza表示,“我们很高兴看到客户对清算OTC SOFR掉期产品的强烈兴趣,作为我们整体收益率曲线的整体SOFR解决方案的一部分。”

“OTC SOFR掉期清算的加入进一步巩固了CME清算所作为唯一清算所的领导地位,在单一净额结算池中清算利率掉期,掉期和期货 - 为客户提供无与伦比的流动性和成本效益。”

SOFR是今年早些时候推出的,作为Libor的替代基准,用于美元衍生品和其他金融产品。它首次由纽约联邦储备银行于4月份发布,现在被认为是最佳做法,此前多年的争议和操纵笼罩着Libor基准。

“随着伦敦银行同业拆借利率(Libor)转型计划的不断发展和巩固,建立SOFR流动性非常重要,”摩根士丹利美洲宏观交易主管Mitchell Nadel也评论道。“摩根士丹利准备支持SOFR清算交换执行,因为他们希望在近期和长期进一步参与这些市场。