纽约梅隆银行正在扩大其服务范围旨在帮助买方客户更有效地管理抵押品

2019-09-09 16:19:59

纽约梅隆银行正在扩大其服务范围,旨在帮助买方客户更有效地管理抵押品,以应对危机后的监管变革。全球投资服务和投资管理提供商推出了Collat​​eral Universe,这是一套解决方案和能力,既反映了公司扩大的范围,也反映了机构投资客户在应对巴塞尔协议III带来的市场结构变化时不断变化的需求,多德 - 弗兰克和欧洲市场基础设施监管(EMIR)以及其他改革。

纽约梅隆去年成立了全球抵押服务部门,以解决客户的抵押品和流动性管理以及证券融资需求,这些需求正在发生重大变化,这主要是由于20国集团强制要求将场外衍生品从双边转移到中央清算。

Collat​​eral Universe套件反映了许多发展,这些发展扩展了公司的能力,并将其定位为提供经济有效的抵押品访问,以支持跨多个资产类别的交易。其中包括通过比利时皇家法令将BNY Mellon位于布鲁塞尔的中央证券存管机构(CSD)提升至证券结算系统状态。这意味着根据EMIR第47.3条,BNY Mellon的CSD可能持有中央交易对手(CCP)的保证金或违约基金供款金融工具。一些人认为这篇文章是CCP向投资机构提供隔离资产保护的潜在障碍。

CSD还注册成为TARGET2-证券的直接参与者,TARGET2-证券是欧洲央行的泛欧证券结算平台,计划于2015年中期投入使用。纽约梅隆称,获得T2S的中央银行货币及其抵押品汇集能力的汽车抵押计划将有助于提高金融市场抵押品的可替代性和速度,金融市场被广泛认为是需求增加的日益稀缺的商品,由中央清算推动场外衍生品。

Collat​​eral Universe还包括一个新工具,旨在帮助买方客户监控他们在BNY Mellon持有的所有可用抵押品头寸和相关余额和活动。这个名为Collat​​eral Aggregator的名称提供了一个巩固和透明的抵押品视图,以帮助客户预测并理想地避免未来的不足。

在过去18个月中,专家们一直在争论由于监管变化而需求增加导致的抵押品短缺的规模。BNY Mellon等人声称,尽管高质量的抵押品经常被困在金融体系中,但通过在全球范围内拥有足够广泛的流动性,高质量金融工具库的公司升级或转换抵押品,可以避免潜在的不足。

全球抵押服务产品开发和战略负责人Nadine Chakar表示,买方客户现在正在战略性地审视监管改革对衍生品市场的影响,特别是那些已经开始的美国清除场外交易。“我们已经改变了我们的业务模式,专门投资新功能以应对市场参与者面临的新挑战。我们的宇宙提供下一代抵押品解决方案,并展示了BNY Mellon的领导力和创新,“她说。

纽约梅隆银行希望通过其证券借贷计划为全球抵押品(包括三方回购抵押品)和1000亿美元资产提供约2万亿美元的服务,以及运营3万亿美元的可出售资产。

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