6月29日,记者从中国人民银行获悉,日前,中国人民银行货币政策委员会召开2022年第二季度例会(第97次)。会议指出,要统筹稳就业、稳物价,稳字当头、稳中求进,加强跨周期和逆周期调节,加大稳健货币政策实施力度,充分发挥货币政策工具总量和结构双重功能,主动应对,提振信心,为实体经济提供更有力支持,稳定宏观经济市场。
会议分析了国内外经济金融形势。会议认为,今年以来,我国坚持疫情防控与经济社会发展相协调,有效实施宏观政策,最大限度地稳定了经济社会发展的基本态势。稳健的货币政策灵活适度,保持连续性、稳定性和可持续性,科学管理市场预期,努力服务实体经济,有效防控金融风险。市场报价利率改革红利不断释放,货币政策传导效率增强,贷款利率稳步下降,人民币汇率预期稳定,双向浮动弹性增强,发挥了宏观经济稳定器的作用。
看看会议的亮点:
1.统筹稳就业、稳物价,稳中求进,加强跨周期和逆周期调节,加大稳健货币政策实施力度。
2.进一步疏通货币政策传导机制,保持流动性合理充裕,增强信贷总量增长的稳定性,保持货币供应量和社会融资规模增速与名义经济增速基本匹配。
3.在粮食生产稳定、国内能源市场平稳运行的有利条件下,保持价格水平基本稳定。
4.结构性货币政策工具应积极做好“加法”,精准发力,加大对普惠性小额贷款的支持力度。惠特尼,并支持中小企业稳定就业。
5.完善市场化利率形成和传导机制,优化央行政策利率体系,加强存款利率监管,着力稳定银行负债成本,充分发挥贷款市场报价利率改革的效率和引导作用,促进降低企业综合融资成本。
6.深化汇率市场化改革,增强人民币汇率弹性,引导企业和金融机构坚持“风险中性”理念,加强预期管理,把握好内部均衡和外部均衡的平衡,保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。
7.构建金融有效支持实体经济的体制机制,完善金融支持创新体系,引导金融机构增加对制造业的中长期贷款,着力稳定产业链供应链,努力使对民营企业的金融支持与其对经济社会发展的贡献相适应。
8.维护住房消费者合法权益,更好地满足购房人合理的住房需求,促进房地产市场健康发展和良性循环。
9.深化金融供给侧结构性改革,引导大银行服务中心下沉,推动中小银行聚焦主业,支持银行补充资本,共同维护金融市场稳定发展,完善具有高度适应性、竞争力和包容性的现代金融体系。
10.坚持深化支持
会议指出,要进一步畅通货币政策传导机制,保持流动性合理充裕,增强信贷总量增长的稳定性,保持货币供应量和社会融资规模增速与名义经济增速基本匹配。在粮食生产稳定、国内能源市场平稳运行的有利条件下,价格水平将基本稳定。
与一季度例会的表述相比,本次会议虽然也指出要“加强跨周期和逆周期调节”,但新提出了“统筹努力稳定就业和物价”的要求。
虽然两次会议也指出要“保持货币供应量和社会融资规模增速与名义经济增速基本匹配”,但这次会议不再提出“保持宏观杠杆基本稳定”的要求,进而对物价稳定提出了“保持物价基本稳定”的新要求。
中国人民银行行长易纲日前在接受媒体采访时也表示,保持物价稳定和就业最大化是中国人民银行的工作重点。
会议进一步指出,结构性货币政策工具要积极做好“加法”,精准发力,加大对普惠性小额贷款支持力度,支持中小企业稳定就业,用好支持煤炭清洁高效利用、科技创新、全民养老、交通物流专项再贷款、碳减排等工具,综合施策支持区域协调发展,引导金融机构加大对小微企业、科技创新、绿色发展的支持力度。
统筹抓好稳就业和稳物价
为实体经济提供更有力支持
民生银行首席经济学家兼研究院院长温彬认为,下半年,我国宜坚持“以我为主”同时“内外兼顾”的货币政策操作,继续发挥总量和结构双重功能,通过总量政策重点解决总需求不足问题,通过结构性政策加大对重点领域和薄弱环节的支持力度。
会议分别对利率市场化和汇率市场化改革作出部署。
关于利率市场化,会议指出,要完善市场化利率形成和传导机制,优化央行政策利率体系,加强存款利率监管,着力稳定银行负债成本,充分发挥贷款市场报价利率改革的效率和导向作用,促进降低企业综合融资成本。
2013年以来,人民银行陆续放开了贷款和存款的利率管制,并建立和完善了《贷款市场报》。
价利率的形成机制,推动降低实体经济融资成本。今年4月份新发放的小微企业贷款利率是5.13%,近五年来下降了近1个百分点。易纲也在日前表示,目前定期存款利率约1-2%,银行贷款利率约4-5%,同时债券和股票市场较为有效地运行。考虑到通胀水平,可以看出实际利率水平是相当低的,金融市场得以有效配置资源。
对于汇率市场化,会议指出,要深化汇率市场化改革,增强人民币汇率弹性,引导企业和金融机构坚持“风险中性”理念,加强预期管理,把握好内部均衡和外部均衡的平衡,保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。
外汇管理局副局长、新闻发言人王春英在日前中宣部新闻发布会上表示,市场主体已逐步适应了汇率双向波动,总体保持了理性交易模式。企业汇率风险中性意识在增强,管理汇率风险的能力不断提高。
维护住房消费者合法权益
更好满足购房者合理住房需求
会议指出,要构建金融有效支持实体经济的体制机制,完善金融支持创新体系,引导金融机构增加制造业中长期贷款,着力稳定产业链供应链,努力做到金融对民营企业的支持与民营企业对经济社会发展的贡献相适应,以促进实现碳达峰、碳中和为目标完善绿色金融体系。
会议还指出,要维护住房消费者合法权益,更好满足购房者合理住房需求,促进房地产市场健康发展和良性循环。推进金融高水平双向开放,提高开放条件下经济金融管理能力和防控风险能力。
今年以来,在5月15日,人民银行下调了全国首套住房贷款利率政策下限20个基点。5月20日,人民银行引导5年期以上LPR下降15个基点。人民银行副行长、外汇管理局局长潘功胜在近日指出,人民银行采取的这些措施有利于减轻居民家庭房贷负担,也有利于促进消费、投资和宏观经济大盘。
潘功胜表示,我国城镇化仍处于发展阶段,居民家庭改善性住房需求潜力较大,租购并举发展模式有很大的发展空间。人民银行将继续坚持“房住不炒”定位,按照探索新发展模式的要求,因城施策实施好差别化住房信贷政策,更好满足购房者的合理住房需求,稳妥实施好房地产金融审慎管理制度,加快完善住房租赁金融政策体系,促进房地产市场平稳健康发展。
引导大银行服务重心下沉
推动中小银行聚焦主责主业
会议还指出,深化金融供给侧结构性改革,引导大银行服务重心下沉,推动中小银行聚焦主责主业,支持银行补充资本,共同维护金融市场的稳定发展,健全具有高度适应性、竞争力、普惠性的现代金融体系。
会议强调,要坚持以深化供给侧结构性改革为主线,实施好扩大内需战略,继续做好“六稳”“六保”工作,进一步加强部门间政策协调,推动稳住经济一揽子政策尽快落地,发挥好稳住经济和助企纾困的政策效应,统筹金融支持实体经济与防风险,保持经济运行在合理区间,推动经济高质量发展,迎接党的二十大胜利召开。
人民银行副行长陈雨露在日前召开的中宣部新闻发布会上表示,面向未来,中国金融系统将会坚定地走中国特色金融发展之路。在深化金融改革方面,陈雨露表示,将大力推进金融数据治理,提升金融科技水平。提升金融体系与实体经济的适应性,优化直接融资和间接融资,促进中小金融机构改革重组,杜绝违规跨区域、超范围经营。完善金融法治,补齐制度短板,将所有金融活动纳入法治轨道,加快推进《金融稳定法》的出台。