最近芯片市场的变化开始牵动大家的心。之前芯片短缺导致整个市场焦虑，现在突然出现消费芯片大客户砍单的现象。很多人都在问，芯片短缺是不是终于要结束了？对此我们应该怎么看？
一、消费芯片大客户开始削减订单？
论文的报告认为，随着智能手机、PC等市场需求的下降，持续两年的全球“缺芯片”将告一段落，芯片行业将由供不应求转为供过于求，即将进入新的下行周期。
近日，有台湾媒体报道称，产能高度紧张的TSMC遭遇三大客户削减订单。苹果、AMD、英伟达三大一线厂商向TSMC提出削减订单，以应对下一步消费电子需求的不确定性。
两年前，全球疫情肆虐，家庭办公和在线课程带来了智能手机和PC笔记本电脑等数码产品销量的快速增长，从而导致消费芯片需求的巨大增长。芯片代工厂TSMC、UMC、SMIC等。都在满负荷甚至超负荷运转。当时盛传小客户很难获得TSMC的产能，甚至很多客户被TSMC踢出局。
因为PC和手机的巨大需求，这些产品所需的消费级芯片一直在“占用”芯片代工厂的产能，而随着PC和智能手机需求的下降，代工厂的产能也逐渐松动。
第三方研究机构科纳仕公司刚刚发布的全球智能手机出货量数据显示，2022年第二季度，全球智能手机出货量同比下降9%。
《台湾省时报》报道称，目前苹果新款iPhone 14的出货量减少了10%。此外，因为PC市场需求减弱，另一大客户AMD也削减了约2万片7 nm和6 nm制程订单。已经被三星电子全额返还的英伟达，由于挖矿热潮已经消退，也有消息称英伟达希望推迟到今年第一季度。
第二，芯片短缺的时代是否即将结束？
我们看到消费级市场的重要需求方开始大规模减少芯片需求，削减芯片订单。这可能是目前整个市场非常重要的一件事情。对此我们应该怎么看？消费电子市场的低迷会对整个芯片行业产生什么样的影响？
首先，对于目前整个市场来说，对芯片的需求已经开始下降。其实也不奇怪。之前整个芯片行业其实就是一个周期性波动的过程，从芯片的短缺到芯片的中和，再到后续芯片的过剩。整个行业的变化和波动，其实已经来了很多轮。只要熟悉芯片行业的朋友都会知道，芯片行业市场的波动是正常现象。由于疫情等多重因素的影响，新一段世界持续了相当长的时间。但从目前来看，非常明确的是，芯片的短缺将得到有效缓解，产能过剩的循环将会反复。
其次，目前整个消费电子市场其实处于一个比较低迷的状态。一方面，没有让人眼前一亮的产品，整个市场的创新处于相对缓慢的状态。另一方面，经济下行的压力越来越大，实际上也给整个消费电子行业带来了巨大的冲击。然而，由于居民的整体收入没有得到有效提高，消费电子产品的价格在高位运行，最终的结果是整个市场面临着较大的市场压力。如果未来智能手机的出厂水平还在下降，很可能导致芯片的需求大幅减少，这是当前整个芯片行业必须考虑的。
第三，我们看到这两年因为整个市场都在缺芯片，所以各大芯片厂商其实都在大规模扩大产能。而且众所周知，这种产能扩张在经济学上是有沉没成本的，一旦开始就很难停下来。所以在这样的大背景下，一旦芯片需求出现比较大规模的下降，很可能大型芯片厂商就会开始积极调整生产结构。这一方面会导致芯片价格的下降，另一方面也可能导致芯片市场竞争的进一步加速，芯片的价格战会逐渐凸显，这对于目前整个芯片行业来说将是一件很严重的事情。现在的市场风险，大家都应该清楚。
