又到了历史性选择的时刻!铁矿石价格暴跌!澳洲经济赤字1500亿

2021-09-19 10:45:00 来源:澳洲财经见闻

又到了历史性选择的时刻!铁矿石价格暴跌!澳洲经济赤字1500亿

本周澳股

本周,铁矿石价格暴跌,拖累澳大利亚股市小幅下跌,抵消了几只蓝筹股的涨幅。

标普/澳股200 指数本周下跌 2.9 点,或 0.04%,至 7403.7点。

在本周开局强劲后,周五该指数下跌56.5点,跌幅为0.8%。

铁矿石价格下跌 18%,打击了主要矿商,必和必拓集团、力拓和 Fortescue Metals Group 领跌澳股。

其中,必和必拓下跌 5.1% 至 39.16 澳元,力拓下跌 7% 至 98.80 澳元,Fortescue 下跌 16.4% 至 15.27 澳元。

规模较小的铁矿石开采商也被抛售潮中。

Mineral Resources 下跌 9.2% 至 48.26 澳元,Champion Iron 下跌 6.6% 至 5.11 澳元。Deterra Royalties下跌 6.3% 至 3.75 澳元。

过去几周铁矿石价格暴跌,导致蓝筹矿业公司估值迅速下滑!

投资者争先恐后抛售股票,避免进一步的亏损,因为有分析师预测大宗商品最糟糕的时期可能尚未结束。

铁矿石巨头空头头寸飙升、经纪商下调评级以及恐慌性抛售,说明铁矿石正在失宠...

铁矿石陷入困境,这也意味着澳大利亚的经济将受到打击!

价格暴跌可能会使澳洲今年的预算赤字激增至 1500 亿澳元。

本周,铁矿石价格再度下跌18%,至每吨107.21美元。

澳大利亚大型的矿商Fortescue、必和必拓和力拓在经历了一年丰厚的利润后,向澳大利亚股东宣布了总计 170 亿澳元的股息。

然而,自上月初以来,这三家公司的股价均下跌了 25% 以上,其中 Fortescue 领跌,该公司在周五下跌 11.5% 至 15.27 澳元后下跌了 37%。

尽管市场此前预计澳大利亚铁矿石需求将放缓,但其回调力度及其对蓝筹股矿商的后续损害,令许多投资者措手不及。

人们知道铁矿石价格不会持续涨下去,但今年下跌的速度着实令人惊讶!

周五的时候,瑞银 (UBS) 18 个月来首次将 Fortescue 评级下调至“卖出”建议,同时将其目标价从 18 澳元下调至 15 澳元。据悉,在三个月前,该机构也对力拓给予“卖出”评级。

瑞银分析师承认,铁矿石基本面恶化的速度快于预期,原因是中国在打击钢铁生产之际,房地产活动急剧放缓。

中国钢铁行业持续减产 铁矿石价格一路狂泻!

随着世界第二大经济体中国试图减少排放和改善空气质量,一些最大的钢铁生产省份的钢厂最近几周开始减产。

铁矿石价格不断下探。

本周,铁矿石价格再度下跌18%,至每吨107.21美元,目前比仅4个月前触及的每吨237.57美元的创纪录高点低55%。

与此同时,进口铁矿石库存积压的情况愈发明显。

截至上周,国内铁矿石港口库存量为1.31万吨,连续4周增加,库存量创下4个多月的新高。

在确保减产和稳价保供政策指导下,钢厂采购需求相对低迷,加上铁矿石到港量环比增加,港口成交情况不佳。

铁矿石价格大跌及库存积压的背后,是钢铁行业限产导致的需求骤降。

随着中国钢铁行业减产步入关键时期,各地相继加码限产、减产举措,力争2021年粗钢产量同比下降。

例如,河北邯郸近日制定了2021年9月至10月重点行业生产调控方案,明确钢铁行业在7、8月限产比例基础上加严4.4个百分点。按照管理绩效分步关停20座100吨以下转炉、1000立方米以下高炉。9月底前关停50%,采暖季前关停70%,年底前全部关停。

钢铁重镇唐山近期发布了9月空气质量改善攻坚方案。

该方案要求,除首钢迁钢、首钢京唐2家A级企业,河钢乐钢在建项目外,19家在产钢铁企业执行总量减排30%措施。

部分地区也通过能耗控制的手段,强化钢铁行业限产。

最新公布的多项8月钢铁行业数据表明,压减粗钢产量工作正扎实推进,并初见成效。

据中国钢铁工业协会统计,8月份全国粗钢日均产量268.5万吨,环比下降4.1%,创下去年4月以来新低。中钢协数据显示,9月上旬重点钢企粗钢日产204.49万吨,环比下降0.38%,同比下降4.29%。

中国钢厂开工率持续下滑。

9月初,钢厂高炉开工率为74.22%,较7月底下降0.13%,同比下降17.19%;高炉炼铁产能利用率为85.45%,较7月底下降1.18%,同比下降9.07%。

从终端需求来看,钢材出口量持续回落,也对铁矿石需求形成抑制作用!

又到了十字路口!

瑞银表示,预计今年下半年铁矿石市场将出现过剩,未来几个月现货价格将跌破每吨 100 美元。

该经纪人还将明年的平均价格预测从每吨 101 美元下调至每吨 89 美元。

瑞银的举动反映了整个市场对铁矿生产商股价的谨慎情绪。

有些投资机构开始选择那些不仅生产铁矿石,同时煤炭、天然气和铜等生产商来替代纯铁矿商。

毫无疑问投资者现在处于十字路口,是选择在这个时期“抄底”矿产股,还是撤出风险较大的铁矿石类股?

AMP Capital 投资策略主管 Shane Oliver 表示:“当铁矿石价格大幅下滑时,持有这些大型矿业公司是有风险的,尤其是考虑到何时结束的不确定性。”

“人们正在恐慌性抛售铁矿石敞口较大的股票,但我怀疑,未来几个月我们将看到底部正在构筑,买入是有道理的。”

但由于铁矿石价格仍远高于生产成本。

一些机构也将目前市场视为一个机会,认为许多大玩家已经退出,因此现在是一个非常好入市的机会。

从历史角度来看,这并不罕见。

因为从另一个角度来看,尽管铁矿石需求走软,但是中国的钢铁供应却是在以更快的速度减少!

我们可以明显看到中国钢铁产品库存的大幅下降。

根据中国钢铁网统计,截至9月16日,本周中国五大钢材品种总库存下降1.9%至1985.48万吨,已经连降6周。

钢材总产量本周大幅下降3.64%至978.33万吨,时隔17个月再度跌破一千万吨。

钢铁产量在下降,但终端产品库存也在下降,这意味着中国不能在不增加产量的情况下继续减少库存,因此必须在某个时候恢复生产。

就比如,Ausbil 的全球资源基金在截至 8 月 31 日的一年中报告净回报率为 83.3%,最近将其头寸从铁矿石的空头头寸转变为现在的多头头寸。该基金在 Fortescue 和 Rio Tinto 都有头寸。

此举是基于铁矿石价格下跌幅度过大,今年年底前将出现反弹的一种信念。

所以,毫无疑问,又到了历史性的选择时刻!

“高风险,高回报!还是平稳过渡,安全第一?“

你来决定!

本周主要聊的是矿,就来看3个小盘股:

Hot Chili在Costa Fuego确定了更多的资源扩展目标

智利铜金矿勘探公司Hot Chili (ASX: HCH)准备开始钻探新发现的大规模勘探目标,该公司在哥斯达黎加富埃戈铜金矿中心提升了增长水平。

Costa Fuego是一个规模更大的项目,包括Cortadera和Productora两种相隔14公里的资源。

目前,这两个矿床的总资源量为7.24亿吨,铜品位为0.48%,其中铜290万吨,金270万盎司,银9.9万,钼6.4万吨。

先进的3D地球化学定位技术首次在Costa Fuego地区使用,该工作生成的目标精确地反映了Cortadera和Productora地区现有的铜矿资源模型。

目前已经确定了两大目标:Productora Central和Santiago Z,这两家公司都被Hot Chili视为潜在的游戏规则改变者。

该公司表示,这两个目标都比Cortadera的主要斑岩Cuerpo 3更大。

在Cortadera, 3个钻井平台正在运行,以升级其第451Mt资源。

第四台钻机将于12月在Productora Central开始勘探钻井,而Hot Chili预计将于12月获得圣地亚哥Z的钻井许可。

在过去的一年里,该公司加快了在沿海地区的勘探。

Lotus Resources将在Kayelekera铀矿项目中勘探Milenje Hills稀土目标

Lotus Resources (ASX: LOT)已开始在马拉维历史性的Kayelekera铀矿项目的Milenje Hills稀土目标进行勘探活动。

这项工作是在去年发现与铀矿化有关的高级稀土氧化物(REO)材料之后进行的,该材料位于Kayelekera露天矿区以北2公里处,2014年首次通过地面调查和测绘确定。

该材料包括镝、铕、钕、镨、铽、钇和氧化物,总REO达16%,临界REO达3.4%。

Milenje Hills的勘探日程将对现有的地球物理数据集进行扩展,包括在初始工作中发现的大型异常的额外调查线。

在更广阔的区域将进行测绘,以确定新的矿化区域,同时挖掘机将加深以前的沟槽,并延伸其他观察到矿化良好的区域。

通过挖沟、测绘和地球物理等方法确定的异常和矿化区,将进行长达2000米的反循环钻井。

为了更好地了解REO宿主矿物、它们的组合和粒度,预计将在今年晚些时候开始测试工作,包括初步选矿测试,以确认生产物理精矿的可行性。

ioneer与全球矿业公司联手推进里Rhyolite Ridge锂硼项目

总部位于悉尼的勘探ioneer (ASX: INR)宣布将与全球贵金属矿商Sibanye-Stillwater合作,在美国内华达州开发Rhyolite Ridge旗舰锂硼项目。

该交易被认为是一项“变革性战略投资”,为该项目的质量以及ioneer作为美国主要锂硼生产商的未来奠定了基础。

根据合资条款,ioneer将保留合资企业50%的股权和运营权,而Sibanye-Stillwater将直接出资约4.9亿美元(6.68亿澳元),获得其余50%的股权。

两家公司将成立一个技术委员会来监督项目运营一个营销委员会,利用现有的商业关系,使合资企业的产品价值最大化第三个委员会负责在关键的环境、社会和治理举措上进行合作。

ioneer还同意向Sibanye-Stillwater提供一项选择权,以参与Rhyolite Ridge北部盆地50%的项目,并提供6800万澳元的额外投资。

两家公司将合作确保债务融资,以确保Rhyolite Ridge的全部资金投入生产。

该项目开发的资本需求将来自于向Sibanye-Stillwater发行的9500万澳元ioneer股票的战略配售。

根据配售条款,Sibanye-Stillwater将以每股0.655澳元的价格认购1.459亿股普通股。

收益将用于开发资金、中期营运资金需求和开发长期项目,以尽可能缩短生产时间。

ioneer此次配售的财务顾问是Goldman Sachs,法律顾问是美国Vinson & Elkins和澳大利亚Ashurst。

Sibanye-Stillwater的财务顾问是Macquarie Capital,法律顾问是美国的Davis Polk & Wardwell。

随着铀矿价格持续攀升,Boss Energy任命了Honeymoon的主要建筑承包商

Boss Energy (ASX: BOE)正在推进其在南澳大利亚州Honeymoon矿的重启计划,以利用铀价格快速上涨的机会。

该公司选择了珀斯的过程Process E&I作为Honeymoon的关键EPC(工程、采购和施工)承包商。

这包括矿井的电气、仪表和控制系统,包括仪表控制和电气工程,以及后勤服务,如团队集成、数据管理和文件控制。

Process E&I的投资组合包括巴拿马Cobre巴拿马铜金钼矿、西澳大利亚的Tianqi氢氧化锂厂、Syrah Resources (ASX: SYR)在莫桑比克Balama石墨矿的采矿和工厂,以及赞比亚的一家铜冶炼厂。

Honeymoon铀矿被定位为澳大利亚下一个投产的铀矿,铀矿市场目前正吸引投资者的关注。

铀矿现货价格达到了九年来的最高点,每磅43.75澳元。

展望未来一周

央行将再次成为投资者关注的焦点,我们自己的储备银行董事会9月7日会议纪要是主要事件,

我们已经知道,美联储将官方利率维持在0.1%不变,并将把债券购买规模从每周50亿澳元缩减至40亿澳元,以反映由于悉尼和墨尔本因新冠疫情爆发而继续封锁所导致的“经济复苏延迟”。

不过,市场观察人士将迫切希望看到有关这一决定的更多细节,因为如果封锁放松、疫苗覆盖率增加,经济开始反弹,债券购买可能会以更快的速度缩减。

美国的情况也类似,美联储公开市场委员会(FOMC)开始了为期两天的政策会议。

美国COVID-19三角洲感染病例的激增导致就业市场复苏放缓,美联储可能选择将缩减资产购买的计划推迟到11月的会议。

就连中国央行也采取了行动,但外界普遍预计央行会将一年期和五年期优惠利率维持在3.85%和4.65%。

其他需要关注的本地数据包括消费者信心调查、采购经理人指数、就业岗位、技术岗位和财富数据,这些数据应该能反映澳大利亚经济如何应对封锁压力。

这种情况很复杂,澳洲联邦银行的数据显示,在疫情期间,由于政府支持支付,以及在封锁期间无法自由消费,澳大利亚人实际上在节省开支。

这使得澳大利亚的总体储蓄达到了惊人的2300亿澳元,尽管显然有一些群体在金融上遭受打击,而另一些群体却在繁荣。

一旦封锁最终开始缓解,如此高的储蓄水平可能会导致支出激增。

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