都邦财产保险股份有限公司(以下简称都邦保险)此前公布的4亿元增资计划有了新进展。6月1日，北京商报今日记者获悉，都邦保险近日发布公告称，公司增发4亿股，每股1元，增加注册资本4亿元，但仍有11601万股被股东认购。
业内人士表示，出现上述现象的主要原因可能是股东对都邦保险未来盈利能力的预期不理想。如果后续增资认购仍不足，增资方案很可能会有所调整。
近三成认购额度未认领
根据都邦保险5月31日披露的增资情况，此次都邦保险抛出4亿股的增资方案。公司14名股东中，吉林铁路投资发展有限公司(以下简称“吉林铁投”)等9名股东参与本次增资，其中第一大股东吉林铁投拟认购7，704万股。增资后，吉林铁投持股比例增至20.01%。
中泰信托有限公司、长春全安综合市场有限公司、北京久和长青商贸有限公司、吉林心悦投资有限公司、吉林中昊群实业有限公司等5家公司未参与本次增资。都邦保险表示，股东认购的股份还有11601万股，无人认领的金额占增资4亿元的近三成。
在都邦保险5月31日披露的增资中，都邦保险表示，如果实际认购未达到预计认购额度，其他有认购意愿的股东将按同比例进行下一轮增资，直至全部额度认购完毕。
11601万股为什么没有认购？南开大学中国公司治理研究院副教授陈皓认为，造成上述现象的主要原因可能是股东对公司未来盈利能力的预期不尽如人意。都邦保险近年来的盈利情况并不乐观，股东对增资回报信心不足。当然，可能与监管部门对保险公司股权的加强和严格监管有关，保险公司股东的资格和退出必须符合法律法规的要求。这也可以从侧面说明股东对都邦保险的增资“不感兴趣”。
北京商报今日记者就不认购一事采访都邦保险，公司未回答相关问题。
未认购的股份可能对都邦保险的增资计划产生什么影响？陈皓表示，不认购将直接影响本次增资预期目的的实现，并间接影响现有和潜在股东的信心。因此，保险公司可能会调整增资计划。
近年来，保险增资认购不足的情况也时有发生。陈皓表示，最终，大多数保险公司选择调整其增资计划。如郭芙人寿拟增资10亿元至6.34亿元，安心财险拟增资7亿元至2.15亿元。
偿付能力下滑，申请三年过渡期政策
都邦保险增资与偿付能力下降不无关系。2021年，都邦保险偿付能力充足率总体呈下降趋势，核心和综合偿付能力充足率从2021年第一季度的161%下降到第四季度的124%。到2022年一季度，都邦保险的两项偿付能力指标已经下降到122%。
同时，偿二代、二期项目的落地将进一步加大保险公司的偿付能力压力。为应对监管新规的影响，都邦保险在一季度偿付能力报告中表示，将同比例向公司增资4亿元，以缓解公司偿付能力压力，实现在短期内快速提升偿付能力充足率的目标
此外，从业绩来看，都邦保险近三年一直处于亏损状态，2019年和2020年分别净亏损0.67亿元和0.39亿元。2021年净亏损达到2.42亿元，而2022年第一季度仍处于亏损状态。陈皓表示，“都邦保险近几年一直处于微利或亏损状态，偿付能力充足率压力较大，申请过渡期保单也是都邦保险的必然选择。”
然而，都邦保险并不是个例。渤海财险、横琴人寿等多家保险公司也向监管部门申请了过渡性政策。
面对偿付能力紧张的局面，还有哪些措施可以补充偿付能力？陈皓说，从短期来看，想方设法筹集发展所需的资本是提高偿付能力最快捷、最直接的方法；一段时期内，要规范保险公司资金管理，提高保险公司投资收益水平；从长远来看，不盲目扩张业务，优化业务结构，提升核心竞争力才是解决问题的根本之策。
车险业务承压，竞跑非车险赛道
根据都邦保险官网信息，都邦保险目前经营的主要险种超过200个。虽然险种很多，但都邦保险非常依赖车险业务。2021年最大险种车险业务收入26.7亿元，占总保费收入的75%。北京商报今日记者梳理发现，近年来，都邦保险的车险业务收入约占80%。
虽然是主营业务，但都邦保险的车险保费规模在下降，承保亏损也在扩大。2021年，都邦保险原保费收入26.7亿元，较2020年的30.49亿元下滑12.43%；2021年的承保亏损从2020年的1.8亿元增加到4.05亿元。
面对车险业务的压力，都邦保险也在寻求转型，发展非车险业务。都邦保险财险管理部总经理苗展毅今日对北京商报记者表示，都邦保险财险按照“价值发展”的原则，加大了对财险业务发展的推动力度，加大了责任险、家财险等小额分散险种的发展，增速高于行业。积极推出农民工投标保函、工资支付保证保险等融资保证保险。
都邦保险一件险管理
部总经理赵景奇还对北京商报记者表示，都邦保险意健险提出“培育新动能，打造新引擎”的核心发展策略，通过九大渠道及全国几百家分支机构，利用意健险市场蓬勃发展的大环境，优化内部机制体制建设，采取互联网新技术及“保险+服务”的销售模式，发挥新领域特别是细分领域里新产品开发优势，实现意健险进一步发展。当前，财险公司正在向非车险业务转型，正面临激烈竞争，同样也带来了新的考验。“相比车险业务，非车险业务起步时间短，索赔数据积累少，险企要做好费率厘定缺少扎实的损失数据基础。此外，中小险企要摆脱车险业务的亏损困局，都会选择发力非车险业务，激烈竞争会导致费率低于合理水平。”上海对外经贸大学保险学专家朱少杰认为，在激烈的市场竞争中，要保持费率的充足厘定。
“不同于车险的费率和条款是统一的，非车险业务有差异化经营的空间，险企要找准市场需求，才能在市场竞争胜出。”朱少杰认为，财险公司要形成专业特色，确立市场竞争优势。
中国人民大学中国保险研究所研究员张俊岩表示，财险公司经营非车险业务要重视风险识别及定价，提高承保能力。从保险业发展经验来看，财险公司可以重点发展责任保险。责任保险也是发挥保险的社会管理功能的重要险种之一，新旧“国十条”中都提到要大力发展责任保险，发挥责任保险化解矛盾纠纷的功能作用。
