商业银行二级资本债年内已发超6300亿 受中小银行“热捧”

2022-10-25 10:28:00 来源:中国网财经

近日,中国货币网披露公告显示,中国银行将于2022年10月24日发行总额为600亿元的二级资本债。这已是中国银行年内发行的第二期二级资本债。中国财经记者注意到,今年以来,商业银行对二级资本债发行需求明显,二级资本债发行全面扩容提速。经中国网财经记者不完全统计,截至2022年10月20日,58家商业银行今年已发行76只二级资本债券,发行总额合计已达6393.65亿元,超去年全年。从发债机构类型看,76只已发行二级资本债券中,超七成发行机构为中小银行。

专家表示,二级资本债发行发行审批流程相对简便, 对银行是否上市没有硬性规定,日益受到商业银行特别是中小银行的青睐。银行应多渠道、多元化工具补充资本,夯实经营基础,增强抵御风险能力,更好为实体经济服务。

发债规模超去年全年

统计数据显示,截至2022年10月20日,58家商业银行今年已在银行间债券市场发行76只二级资本债券,发行总额合计达6393.65亿元,已超去年全年。值得一提的是,本月下旬,还将有中国银行等3家银行合计610亿元二级资本债“蓄势待发”,若将其统计在内,预计至10月末,商业银行年内二级资本债发行规模将超7000亿元。与之对比的是,2021年全年,商业银行共发行82只二级资本债券,发行总额合计6170.73亿元。

从发债机构类型来看,截至2022年10月20日,今年58家已发行二级资本债的商业银行中,包括全部6家国有大型商业银行、3家全国性股份制商业银行、20家城市商业银行、28家农村商业银行及1家直销银行。目前,6家国有大型商业银行目前均已完成一期或多期二级资本债发行,发行总额达4200亿元,占目前已发规模的65.59%,是今年发行二级资本债的“主力军”。其中,工商银行、农业银行年内均已发行1300亿元二级资本债,发行规模领跑银行业。在股份行方面,年内已有兴业银行、光大银行、华夏银行发行二级资本债,三家发行总额合计达1000亿元。而对于地方中小银行而言,从发债总额来看同大型银行仍有较大差距。20家城市商业银行与28家农村商业银行年内二级资本债发行规模分别为866亿元、307.65亿元,分别占已发行总额的13.54%、4.81%。

商业银行二级资本债全面扩容背后,是商业银行较强的资本补充需求。此前银保监会公布商业银行主要监管指标情况显示,截至2022年二季度末,商业银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率环比一季度末分别下降0.15个百分点、0.17个百分点、0.18个百分点。“对银行来说,资本补充本是一项常规工作,业务发展、规模扩张,本来就会消耗一定的资本金。”招联金融首席研究员董希淼在接受记者采访时说到。今年以来,银行业金融机构响应国家政策部署,持续提升信贷投放力度,助力稳定经济大盘。董希淼称,为实现业务稳健可持续发展,更好为实体经济服务,银行需要拓宽资本补充渠道,加大资本补充力度。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华也表示,今年以来,银行积极支持实体经济发展,资产扩张,银行持续加大不良资产处置力度等,部分银行补充资本压力较大;监管鼓励银行多渠道、多元化工具补充资本,夯实经营基础,增强抵御风险能力。二级资本债发行发行审批流程相对简便,对银行是否上市没有硬性规定;同时,二级资本债发行的利率相对于普通金融债券收益率高,也一定程度受投资者青睐。

受中小银行“热捧”

事实上,从目前统计数据来看,中小银行二级资本债虽发行总额不及大型银行,但从发债数量上看,目前76只已发行的二级资本债中,有54只属中小银行发行,占发债总数的71.05%。

记者注意到,10月份已发行的3只二级资本债发行机构均为中小银行,分别是稠州商业银行、鹿城农商银行、灵川农商银行;同时,截至10月20日,根据已披露公告,在10月下旬的即将发行的3只二级资本债中,亦有两只发行机构为中小银行,分别为江苏泰兴农商银行和浙江南浔农商银行。

对此,董希淼表示,对地方中小银行而言,资本补充渠道偏窄、资本补充工具成本较高,二级资本债门槛较低,发行方便,相比其他的资本补充工具,更受到中小银行“追捧”。董希淼进一步指出,要拓宽中小银行资本补充渠道,一方面内外源相结合补充资本。内源性资本补充主要依靠提升盈利能力,通过利润留存补充资本,并适当控制风险资产的增长速度;外源性资本补充需要从审慎角度出发,根据市场情况统筹运用境内外各类资本工具适当补充。如适时通过优先股、二级资本债等资本工具补充资本,支持更多的优质的中小银行上市。另一方面,监管部门要加强协调,统筹配合,继续加强对补充资本的支持力度,进一步增强资本补充工具的灵活性和多样性。此外,监管部门还应进一步优化审批流程,提高资本补充工具发行效率,并赋予商业银行一定的发行自主性。

周茂华称,中小银行补充资本主要外源性、内源性两种方式。作为外源性资本补充工具之一,通过上市、创新资本补充工具等拓宽补充资本渠道;完善内部治理,提升金融服务供给质量和市场竞争力,挖掘内源性补充资本潜力;在风险可控情况下,不断优化资产结构,提升资本效益及推动轻资本业务发展。

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