主要投资银行使用美国Libor替代基准SOFR清算首次美国利率互换

2019-07-12 10:35:19

伦敦证券交易所集团的中央对手方(LCH)已经清算了其首次利率互换,引用了新推出的美国替代Libor基准。瑞士信贷(Credit Suisse),高盛(Goldman Sachs)和摩根大通(JP Morgan)是首批清算与LCH的隔夜隔夜融资利率(SOFR)掉期交易的参与者之一,清算所表示这是对其支持全球利率改革的证明。

“通过多种措施,美元利率衍生品市场是世界上最大的,并且SOFR作为新的替代参考利率的引入标志着该行业的开创性时刻,”LCH全球利率主管迈克尔戴维说。

SOFR是今年早些时候推出的,作为Libor的替代基准,用于美元衍生品和其他金融产品。它首次由纽约联邦储备银行于4月份发布,现在被认为是最佳做法,此前多年的争议和操纵笼罩着Libor基准。

瑞士信贷(Credit Suisse)的美元掉期交易团队参与者阿卡什•阿格拉瓦尔(Akash Agrawal)补充说:“向全球税收筹资过渡是全球利率改革工作的一个重要因素,我们很乐意支持这一点。” “作为第一批清除SOFR掉期的参与者对我们来说意义重大,因为我们希望与市场合作开发流动性并支持无缝转向替代参考利率。”

LCH表示,随着新的利率基准的推出,它已根据客户需求推出了SOFR掉期清算。清算所补充说,清算SOFR掉期的市场参与者可以通过在LCH使用相同的利率违约基金来抵消他们对Libor衍生品的头寸,从而获得保证金利益。

“对于美国和全球衍生品市场而言,使用SOFR的过渡非常重要,因为清算SOFR掉期将是开发该产品流动市场的关键组成部分,”摩根大通全球利率联席主管Thomas Pluta表示,结论。