今年的市场波动大大增加了基金销售的难度，但销售的“淡季”也给行业带来了更多的思考空间。据观察，今年以来，蚂蚁基金等头部基金销售机构“升级”步伐加快，基民全投资周期服务能力成为“打磨”重点。“基金销售机构要以客户利益为中心，承担应有的社会责任。”业内人士认为，寄售行业正逐渐告别过去的“电商思路”，进入更偏向买方视角的“深度服务”阶段。
基金行业仍处于“淡季”
“今年的基金发行无疑是困难的，很多同行和基金销售机构会把更多的精力放在投资者教育和服务上。”某基金公司电商部人士表示。
在市场的波动下，与过去两年相比，今年的基金销售陷入了艰难的模式，无论是打新还是持有。数据显示，今年上半年，新基金数量为710只，共募集6849.47亿元，不到去年同期1.6万亿元的一半。从7月份以来的新基金发行情况来看，还没有看到明显的“反转”迹象。
与此同时，基金的持续营销也很乏力。天相谷数据显示，截至3月底，9000多只基金总规模约25万亿元，较去年12月底减少约6000亿元。
从非货代持规模数据来看，多家头部基金销售机构一季度也出现了一定的下滑。而基金销售的“淡季”给了机构更多的“思考空间”，从“水上”业务向下钻，思考未来如何进一步加强“水下”服务能力。
蚂蚁选择“练内功”，多次迭代。
“基金三不买，不买新基金，不买定期基金，不买推荐基。”有网友表示，买了推荐的基金还是亏了。这背后，是市场的整体震荡造成了基民今年的投资体验下降。大行情带来的收益和基金经理创造的超额收益也受到影响。如何为基民提供更深入的投资服务，减少基民行为带来的收益磨损，成为基金公司、代销机构等各方考虑的重点。
但也有网友质疑金选是否收了“流量费”。蚂蚁基金多次回应，从未收取任何流量费或广告费。近日，易方达基金副总裁(固定收益投资总监)胡建也表示：“与蚂蚁的合作一直是以正常的基金销售为基础，没有任何额外的成本。”他认为，从动机上看，金璇要想靠这个挣钱，是不会做出“授人以渔”的事情的。让基民好好挣钱，而不是只关注眼前利益，会是一个非常长远的计划。
蚂蚁基金推出的“蚂蚁金服精选”服务背后，似乎是在主动告别卖方模式，从买方角度向更深层次的服务转型。今年以来，“升级”行动持续不断。
3月初，蚂蚁主动取消了黄金精选销售维度的相关榜单，引导投资者减少盲目跟风“追热点”，更加理性投资。同时优化了其他黄金精选榜单的维度，包括“定投优基”从近一年延长至近三年的收益率指数、股票型基金新的夏普比率展示等。而相关专业术语的白话版“小百科”也已贴在页面上。
5月，蚂蚁基金大幅改版黄金精选服务，核心是让基金赛道划分更清晰，筛选标准更明确，流程更透明。同时，通过核心和卫星基金的分类，以及持续的基金研究和跟踪报告，鼓励合理配置和长期持有。
在这样一系列升级动作之后，7月20日，金萱继续举办年中开放日，向投资者披露了截至上半年的运营情况。可能是一方面，越来越多的黄金用户正在养成分散投资的习惯。过去一年，黄金交易用户中有33%的投资者会同时配置偏股型基金和偏债型基金。5月以来，42%的交易用户达到了股债分配。另一方面，在基金变动透明呈现的过程中，比如选金后续研究，很多用户愿意长期投资。数据显示，用户平均持有黄金精选基金401天，比一年前增长67%。
“我们希望为黄金选举持有者带来完整的投资周期陪伴服务。金选的探索才刚刚开始，希望能帮助基民的投资更适合、更均衡、更长远。”蚂蚁基金总经理林思思说。
行业“深度服务”探索进入深水区
近年来，在居民财富搬家的背景下，基金销售机构享受到了公募基金快速发展的红利，吸引了大量新的投资者和基金入驻。与此同时，他们的社会责任也在增加。特别是今年上半年的市场调整，让一些机构意识到解决“基金赚钱，基民不赚钱”问题的重要性。
以市场调整中对投资者的保护为例。今年3月a股快速下跌期间，蚂蚁财富、田甜基金、豪迈基金等多家基金销售机构给投资人发了信，表达了对用户服务和陪伴的关注。
买好基金，买财富，杨文斌董事长兼首席执行官在当时的信中说，在市场中，波动无处不在。他们也在反复问自己，面对那些糟糕的时刻，他们能为客户做些什么？如何让客户有良好的盈利体验？最终，他们回归到最本质的实践：陪伴。而且应该是既有温度又有专业性。
上海证券基金评价研究中心负责人刘益谦认为，“卖”是销售渠道的天然使命，卖产品需要充分展现优势。但是，金融产品不同于其他产品，销售金融产品应该理解为销售一种投资服务，而不是像空调电视等实物那样直接享受。销售行为的基础应该建立在两个基础上：把合适的产品卖给合适的人，以客户的利益为中心。基金销售机构应该承担一定的社会责任。
7月20日，蚂蚁财富集团副总经理李晓军在接受采访时也表示，财富管理行业发展已经进入“慢业务、深服务”的深水区。黄金基金的选择以及未来要迭代的“三钱”和小宝的支持，都是围绕着选择、配置和持有来进行的。未来，我们将专注于用户的全生命周期投资和整体配套服务。
