基金经理加强投资者陪伴 交流质量仍待提高

2022-11-14 14:53:00 来源:上海证券报·中国证券网

基金经理加强与投资者的互动值得鼓励,投资者需要基金经理专业的陪伴,加深对基金的了解,从而减少追涨杀跌行为,优化基金持有体验。不过,基金经理须守住专业底线,避免发表争议性言论,对投资者形成误导

近期,越来越多基金经理意识到投资者陪伴的重要性,或在基金定期报告中写出长篇“作文”,或在互联网平台发声,分享对投资的最新理解。然而,从整体看,高质量投资者陪伴依然较为稀缺。部分基金经理在基金定期报告中寥寥数语,更有甚者言行不一。

在业内人士看来,市场不断调整的背景下,投资者更需要基金经理专业的陪伴,加深对基金的了解,从而减少追涨杀跌行为,优化基金持有体验。

基金经理加强与基民互动

近日,西部利得基金量化投资总监盛丰衍多次发声,引发市场关注。10月底,盛丰衍在雪球发文称:“上证指数跌破2900点,我又该给丈母娘打个电话了。”11月6日,盛丰衍发文称:“短期逻辑用来交易,中期逻辑用来路演,长期逻辑用来布局。”有网友调侃道:“丈母娘正在盯着你。”

喜欢和投资者交流的还有中泰资管基金业务部总经理姜诚。“文章越写越多,找起来有点费劲。为了方便新朋友了解、老朋友查阅,在同事的帮助下,将过去发布的长文做一个汇总,并长期置顶,方便大家快速查找需要的文字。”姜诚说。

目前,姜诚的专栏已有近3万人关注。从姜诚发布的文章看,包括基本认知、个人感悟、季报年报摘抄、书单等。有网友感慨道:“感觉这个基金经理比较靠谱,希望多多分享。”

记者梳理发现,越来越多基金经理以自有账号入驻互联网平台,与持有人频繁互动。在沪上一位基金研究员看来,互联网丰富了基金经理与投资者的交流渠道。“很多时候,投资者不是因亏损而冲动操作,而是缺乏有效的信息沟通,感到迷茫并盲目卖出。基金经理与投资者及时互动,可给予投资者信心。”

不过,上述人士提醒,基金经理加强与持有人的互动值得鼓励,但须守住专业底线,避免发表争议性言论,对投资者形成误导。

基金定期报告新气象

除了基金经理在互联网平台及时发文,基金定期报告也显露新气象。越来越多基金经理开始重视定期报告的写作,把定期报告当作和持有人深入交流的工具。

银华基金百亿级基金经理李晓星曾在基金定期报告中写道:“基金经理这个职业,大家都比较要强,谁都不希望自己做得比同行差。净值不会说谎,净值比别人少一分,那持有人挣的钱就比别人少一分,投资方法只是为了这个目标而服务的。在以前的季报和年报中,我们讲的东西可能不多,但随着管理的产品越来越多,规模越来越大,我们觉得要把产品的风险特征跟我们的持有人讲得更清楚一些。”

在最近发布的基金三季报中,南方科技创新混合基金经理王博也透露出不少信息:“在年中的时候我又申购了较多自己的基金,目前仍然处于略亏损状态。虽然公司对我的考核标准是跑赢基准及同类基金,但绝对收益仍然是我本质上追求的目标。心痛的同时我已经较大程度上进行了操作上的优化,我目前已经开始按月定投自己的产品。”

“买基金要搞清楚根本的两个问题:这只基金投资范围是什么;基金经理是什么风格。”王博亦对投资策略进行了介绍,“一定要分清我的产品的投资方向,我在运作中基于基准保持了相对均衡的行业配置。”

投资者陪伴任重道远

在一些投资者看来,部分基金经理在基金定期报告中有些敷衍了事。

在基金的投资策略和运作分析部分,新华万银多元策略混合基金经理武磊所写内容不足200字:“组合在配置上,保持较高仓位,同时在市场的风格上,保持一定的均衡配置。”记者梳理发现,截至三季度末,新华万银多元策略混合股票仓位实际上只有32.38%。

“言简意赅”的还有曲扬。以其管理的前海开源国家比较优势混合为例,三季报内容不足200字。曲扬写道:“美联储为应对通胀上行风险,大幅加息,全球经济衰退预期上升。A股市场震荡下行,沪深300指数三季度下跌15.16%。基金重点配置了高端消费、电动车、医疗、财富管理等方向的标的。基金持仓将以朝阳行业的优质公司为主,力争获得持续稳定的超额回报。”

这与该基金二季报内容较为相似,彼时曲扬也只是对行情进行了回顾,操作策略一笔带过:“基金重点配置了食品饮料、新能源、医疗、财富管理等方向的标的。基金持仓将以朝阳行业的优质公司为主,力争获得持续稳定的超额回报。”

在业内人士看来,对于投资者而言,基金定期报告是了解所投资基金近况、基金经理操作策略的重要途径,也是基金经理与投资者沟通的重要渠道。“是否在互联网平台发言,基金经理各有选择。至于基金定期报告,每位基金经理都须认真对待。特别是在市场震荡时,投资者更需要基金经理专业的陪伴。”

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